Überprüfung der Jahresabschlüsse der Future Business KG aA mit KI-Modell

Die Überprüfung der Jahresabschlüsse mit einem KI-Modell zeigt Parallelen zu anderen Insolvenzen im Anleihebereich auf. Zentral geht es um die Darstellung von Forderungen (Ausleihungen, Beteiligungen etc.), die als Erlöse zurückfließen und somit die Jahresergebnisse verfälschen.

Durch diese Praxis werden bilanzielle Werte dargestellt, die tatsächlich nicht existieren. Im Falle einer späteren Insolvenz ergibt sich der Gesamtverlust aus der Summe der einzelnen Jahresverluste.

Jahresabschlüsse im Überblick

Jahresabschluss 2006

• Steigerung der Forderungen gegen verbundene Unternehmen:
  • 2005: 29.883.755,51 €
  • 2006: 35.430.754,98 €
  • Differenz: +5.546.999 €
• Zusätzliche sonstige Ausleihungen: 7.110.600 €
• Einnahmen aus Gewinnabführungsvertrag: 13.307.743 €
• Die vergebenen Mittel flossen weitgehend als Gewinnabführungen zurück.

Jahresabschluss 2007

• Steigerung der sonstigen Ausleihungen:
  • 2005: 7.110.600 €
  • 2006: 13.342.350 €
  • Differenz: +6.231.750 €
• Steigerung der Forderungen gegen verbundene Unternehmen:
  • 2006: 35.430.754 €
  • 2007: 48.467.263 €
  • Differenz: +13.036.509 €
• Einnahmen aus Gewinnabführungsvertrag: 19.211.233 €

Jahresabschluss 2008

• Steigerung der Ausleihungen an verbundene Unternehmen:
  • 2007: 0 €
  • 2008: 45.000.000 €
  • Differenz: +45.000.000 €
• Einnahmen aus Gewinnabführungsvertrag: 42.700.122,28 €
• Der Gewinnzugang beruhte fast vollständig auf den eigenen Ausleihungen.

Jahresabschluss 2009

• Steigerung der Forderungen gegen verbundene Unternehmen:
  • 2008: 49.117.411,16 €
  • 2009: 90.213.231,01 €
  • Differenz: +41.099.820 €
• Einnahmen aus Gewinnabführungsvertrag: 53.020.316,97 €

Jahresabschluss 2010

• Steigerung der Ausleihungen an verbundene Unternehmen:
  • 2009: 45.000.000 €
  • 2010: 125.000.000 €
  • Differenz: +80.000.000 €
• Einnahmen aus Gewinnabführungsvertrag: 81.863.194,44 €

Zwischenfazit

• Die Jahresabschlüsse zeigen eine systematische Verlagerung von Mitteln innerhalb der Unternehmensgruppe.
• Die ausgewiesenen Gewinne beruhen weitgehend auf internen Transaktionen und nicht auf echten Erträgen.
• Anleger hätten bei Kenntnis dieser Mängel keine Finanzinstrumente der FuBus erworben.

Jahresabschluss 2011

Einnahmen aus Gewinnabführung

• Gesamtbetrag: 90.126.439,86 €
• Quelle: Gebucht in der GuV-Rechnung

Bestandteile der Einnahmen

• Wertzuwachs unter „andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung“: 68.070.905,59 €
  • Laut Exposé zum Nachrangdarlehen (Stand 18.06.2013)
  • Basierte auf angeblichen Wertsteigerungen von Goldsparplänen
• Anstieg der Anteile an verbundenen Unternehmen:
  • 31.12.2010: 3.027.813,59 €
  • 31.12.2011: 12.067.813,59 €
  • Differenz: +9.094.000 €
• Steigerung der Forderungen gegen verbundene Unternehmen:
  • Ende 2010: 91.439.421 €
  • Ende 2011: 107.294.658,59 €
  • Differenz: +15.855.237 €

Fazit

• Die genannten Beträge von 68.070.905,59 €, 9.094.000 € und 15.855.237 € erklären den fingierten Gewinn von 90.126.439,86 €.
• Diese Bilanzierungsmethoden führten zu einer verzerrten Darstellung der Finanzlage.
• Anleger hätten bei Kenntnis dieser Mängel wohl keine Finanzinstrumente des FuBus-Komplexes erworben.

Jahresabschluss 2012

Einnahmen aus Gewinnabführung

• Gesamtbetrag: 100.354.05,09 €
• Quelle: Seite 76 des Basisprospektes der Future Business KG aA (18.06.2013)

Bestandteile der Einnahmen

• Steigerung der Forderungen gegen verbundene Unternehmen: +45 Mio. €
• Erhöhung der Anteile an verbundenen Unternehmen: +15 Mio. €
• Wertzuwachs in „anderen Sachanlagen“:
  • 31.12.2011: 68.070.905,59 €
  • 31.12.2012: 157.074.810,42 €
  • Differenz: +89.003.904,83 €
  • Beruhte auf angeblichen Wertsteigerungen der Edelmetallsparpläne

Fazit

• Der ausgewiesene Gewinn ergab sich aus fragwürdigen Wertsteigerungen von Edelmetallsparplänen sowie aus gestiegenen Forderungen und Unternehmensanteilen.
• Eine umfassende Anlegeraufklärung wäre erforderlich gewesen, um die Risiken dieser Bilanzierungsmethoden transparent zu machen.

Schuldenübersicht laut Insolvenzgutachten

• Aktivvermögen: 166.782.782,39 €
• Insolvenzforderungen: 802.979.019,01 €
• Unterdeckung: 636.196.236,62 €

Fazit zur Insolvenzlage

• Die massiven bilanziellen Verzerrungen führten zu einer enormen finanziellen Unterdeckung.
• Anleger hätten bei Kenntnis dieser Mängel wohl keine Finanzinstrumente des FuBus-Komplexes erworben.

Mit einem KI-Modell lässt sich der bilanzielle Sachverhalt des Infinus/Fubus-Komplexes deutlicher als bisher darstellen. Die Insolvenzverfahren in diesem Komplex sind noch nicht abgeschlossen.

Die Gläubiger können sich zwecks kostenfreier anwaltlicher Beratung registrieren lassen. Schauen Sie bitte nach Absendung Ihrer Daten in Ihr E-Mail-Postfach.